El precio para la entrada en la bolsa de Transics asciende a 14,5 hasta 17,5 euros por acción

El período de inscripción comienza el 4 de junio de 2007

Transics, uno de los productores europeos en cuanto a ordenadores de a bordo y soluciones para la gestión de flotas para el sector de transporte y el sector logístico y ‘Empresa prometedora del año 2006’ da el inicio para su entrada en la bolsa en Eurolist by Euronext Brussels. El período de inscripción comienza el lunes 4 de junio de 2007 y finaliza el viernes 15 de junio de 2007, so reserva de un cierre anticipado. El importe de la transacción, excluyendo la opción de sobreadjudicación, asciende a 40 millones de Euros como máximo, compuesto por un aumento de capital de 26 millones de Euros como máximo y una venta de acciones de 14 millones de Euros como máximo. Fortis e ING actúan como joint Lead Managers para la entrada en la bolsa. Dexia Bank Bélgica es Co-Manager.

Resumen de la transacción

  • La oferta total asciende a 40 millones de Euros como máximo, excluyendo una opción de sobreadjudicación del 15%, y está compuesto por un aumento de capital de 26 millones de Euros como máximo y una venta de acciones de 14 millones de Euros como máximo.
  • El precio asciende a 14,5 Euros y a 17,5 Euros como máximo por acción. El precio final de la oferta se fijará dentro de estos límites y se publicará el sábado 16 de junio de 2007 o en el primer día laboral bancario después del cierre de la oferta.
  • En base a estos limites la valuación de Transics está situada entre 93,6 y 115,5 millones de Euros (fully diluted).
  • La oferta consiste de dos partes. Una primera parte del 15% como máximo de las acciones ofrecidas queda reservada para la adjudicación a inversores particulares en Bélgica (con un mínimo del 10% de las acciones en caso de una suscripción completa). De esta cantidad se reservan como máximo 250.000 Euros para trabajadores del grupo Transics. El saldo queda reservado para adjudicación a inversores institucionales en Bélgica y en otros países europeos.
  • ING Bélgica y Fortis Bank actúan como joint Lead Managers. Dexia Bank Bélgica es Co-Manager.
  • Los Lead Managers pueden sobreadjudicar un número limitado de acciones existentes. Esta opción de sobreadjudicación asciende al 15% de la oferta total o un importe de 6 millones de Euros como máximo. La opción de sobreadjudicación se compone de la venta de acciones existentes.
  • El período de la oferta comienza el lunes el 4 de junio de 2007 y esperamos que finalizará el viernes el 15 de junio de 2007, salvo un cierre anticipado. El período de inscripción será de 6 días laborables bancarios como mínimo. Bajo ningún concepto el período de inscripción será cerrado antes del 11 de junio.
  • A partir del 1 de junio de 2007 el folleto en inglés y neerlandés, al igual que un resumen en francés, y el suplemento al folleto estarán disponibles para el público en la página web de la sociedad y en las páginas web de los bancos participantes.

Investment Case

Transics fue constituida en mayo de 1990 bajo el nombre de entonces, Fleet Management Systems Europe, un spin-off de Toppower, una compañía activa en el desarrollo de software ERP. Desde su constitución Transics se ha especializado en el desarrollo de ordenadores de a bordo y soluciones para la gestión de flota y el sector logístico.
Transics es uno de los pioneros en ofrecer soluciones globales para la gestión de flotas anticipándose a las necesidades del sector de transporte. En Transics introdujo la tercera generación de ordenadores de a bordo, Laura. Este ordenador de a bordo ofreció por vez primera una propia plataforma de hardware con una conexión de comunicación con la back office. Hoy en día soluciones de gestión de flota de Transics están basadas en el ordenador principal Quattro Plus, una plataforma GPRS en tiempo real y amplio software de backoffice. Así Transics ofrece a sus clientes una solución one-stop-shop para su gestión de flota global. Actualmente, las soluciones de Transics han sido instaladas en más de 35.000 camiones con más de 800 empresas de transporte.

En 1998 Transics recibió capital-riesgo adicional para comenzar en 1999 con la expansión internacional de la empresa. Al principio, Transics amplió sus actividades hacia Francia y los Países Bajos y trabaja desde entonces activamente a la expansión de sus actividades europeas. Actualmente Transics se ha convertido en el líder del mercado de soluciones para la gestión de flotas en el Benelux y Francia. Los últimos 5 años Transics ha continuado su expansión hacia España, Alemania, Escandinavia y Europa Central y Oriental. Recientemente Transics ha comenzado actividades en Polonia y Chequia.
En mayo de 2006 The Carlyle Group, uno de los fondos de inversión más grandes del mundo, entró en una sociedad de accionistas de Transics. Hasta hoy en día, The Carlyle Group tiene el 79,5% de las acciones, además de los miembros de senior management (1%) y Walter Mastelinck y Ludwig Lemenu que posean juntos el 19,5% de Transics. A finales de 2006 Transics recibió ‘El Premio del Gobierno Flamenco para la Empresa Prometedora del Año 2006’.
En abril de 2007 Transics adquirió la empresa francesa Delta Industries Service (DIS). DIS suministra soluciones de hardware y de software para la lectura, el archivo y el procesamiento de datos de tacómetros análogos y digitales. Estas soluciones son complementarias con los productos de Transics y amplían de esta manera la gama de productos existentes de Transics.
En 2006 Transics (cifras en base a una consolidación proforma de DIS) realizó una cifra de ventas consolidada de 30,531 millones de Euros. Así Transics confirmó su crecimiento, triplicando su cifra de ventas en los últimos 5 años. EBITDA también ha tenido un aumento considerable hasta 10,207 millones de Euros en 2006. El EBIT ascendió en 2006 a 7,912 millones de Euros y las ganancias netas a 1,874 millones de Euros. A principios de 2007 había 158 personas trabajando en Transics.

Estructura de la oferta

La oferta asciende a 40 millones de Euros como mucho, excluyendo una opción de sobreadjudicación del 15%. La empresa tiene la intención de emitir como máximo 26 millones de Euros a nuevas acciones con VVPR strips. Los VVPR-strips dan al inversor particular derecho a una tarifa reducida del impuesto belga (sobre dividendos el 15% en lugar del 25%). Los VVPR-strips podrán negociarse por separado. Además se ofrecerán como máximo 14 millones de Euros a acciones existentes por parte de Carlyle como accionista vendedor. Las acciones existentes no tienen una VVPR-strip. Junto con la opción de sobreadjudicación de 6 millones de Euros como máximo, Carlyle y la dirección de Transics ofrecen un total de acciones existentes por un importe máximo de 20 millones de Euros. La dirección vende solamente acciones en el marco de la opción de sobreadjudicación.
La oferta consiste de dos partes. Una primera parte del 15% como máximo de las acciones ofrecidas se ofrecerá como una oferta pública a inversores particulares belgas (con un mínimo del 10% de las acciones en caso de una suscripción completa). De esta cantidad se reservan como máximo 250.000 Euros para trabajadores del grupo Transics. El saldo queda reservado para adjudicación a inversores institucionales en Bélgica y en otros países europeos. En función del resultado de la inscripción, la relación entre inversores particulares e institucionales puede cambiar.
Dependiendo del precio final, la dirección de Transics suscribe otras 942.105 a 1.087.560 nuevas acciones como consecuencia del ejercicio de los warrants existentes que ya tenían anteriormente a la primera fecha de anotación.

Todos los accionistas existentes ha llegado a un acuerdo de lock-up con los Lead Managers por un período de 6 meses a partir del primer día de negociación. Estos accionistas no puede transferir las acciones de las cuales ya disponen antes de la primera fecha de anotación, o las acciones a las cuales se han suscrito como consecuencia del ejercicio de warrants que ya tenían antes de la primera fecha de anotación, sin la aprobación previa de los Lead Managers. Esta regulación no se aplica a acciones que se venden en el marco de la oferta y en acciones existentes que se venden para cubrir la sobreadjudicación y tampoco en el alquiler de acciones a los Lead Managers para cubrir posibles sobreadjucicaciones, y tampoco a otras excepciones descritas en el folleto. Además, la sociedad ha llegado a un arreglo de standstill (con algunas excepciones) con los Lead Managers por un período de 6 meses a partir del primer día de negociación de las acciones de la sociedad.

Período de suscripción y precio

El período de inscripción comienza el 4 de junio y se espera que termine el viernes 15 de junio de 2005. La sociedad se reserva el derecho de cerrar el período de suscripción con antelación (posibles modificaciones serán publicadas en la prensa financiera belga). El cualquier caso, el período de suscripción durará como mínimo 6 días laborales bancarios.

El precio fue fijado en 14,5 a 17,5 Euros por acción. El precio de suscripción final será un precio único para todos los inversores, tanto particulares como institucionales. El precio de suscripción final, los resultados de la oferta y la llave de reparto para inversores particulares se publicarán en la prensa financiera belga, según se espera, el o sobre el 16 de junio de 2007, o el primer día laboral bancario después de la determinación del precio final.

Utilización de los ingresos

La compañía utilizará los ingresos netos de la oferta para reforzar la estructura financiera de la sociedad, para reforzar la estructura del capital y para aumentar la flexibilidad financiera. Además los ingresos ayudarán al futuro desarrollo de Transics para ampliar la posición en el mercado europeo. Además Transics utilizará nuevos medios para el desarrollo de nuevos productos, y par otros finos empresariales.
El CEO de Transics, Walter Mastelinck, sobre el lanzamiento de la anotación en la bolsa: “Estamos muy satisfechos que hoy hemos podido iniciar nuestra anotación en la bolsa. Llevamos trabajando duro desde 17 años en el desarrollo de Transics. Mientras tanto hemos alcanzado una posición líder en el Benelux y en Francia, y nuestras soluciones de gestión de flota ya tienen usuarios en toda Europa. Por lo tanto estamos muy satisfechos que hoy, con el inicio de la anotación en la bolsa, podemos acceder a una nueva era en la internacionalización de nuestra empresa.”

Opción de sobreadjudicación y sindicato

ING Bélgica y Fortis Bank actúan como Joint Lead Managers y bookrunners para la transacción. Además, Dexia Bank Bélgica es Co-Manager.

A ING se adjudicará en nombre y por cuenta de los lead managers una opción que se puede ejercer a partir de la fecha de anotación y durante los 30 días siguientes, al precio de suscripción final, para suscribirse en un número máximo de acciones existentes, igual al 15% de las acciones ofrecidas en la oferta. Las acciones existentes para cubrir la opción de sobreadjudicación no tendrán VVPR-strips y se ofrecerán a través del grupo de capital-riesgo Carlyle y la dirección. Los Lead Managers pueden comprar estas acciones exclusivamente para cubrir la opción de sobreadjudicación. El posible ejercicio de una parte o de toda la opción de sobreadjudicación se publicará dentro de los tres días laborales bancarios después de este ejercicio en la prensa financiera belga.

Anotación

La primera anotación de la acción d Transics en Euronext Brussels se espera, salvo un cierre anticipado, el lunes 18 de junio de 2007. La acción estará bajo el símbolo de Euronext ‘TRAN’ y el código ISIN internacional ‘BE 0003869865’. Los VVPR-strips estarán bajo el símbolo de Euronext ‘TRANS’ y el código ISIN internacional ‘BE 0005613840’. La fecha de pago esperada de la oferta es el jueves, el 21 de junio de 2007.

Folleto

A partir del 1 de junio de 2007 se ofrecerán el folleto (neerlandés e inglés) y un resumen en francés al igual que el anexo al folleto a los inversores en las ventanillas de ING Belgium NV/SA, Marnixlaan 24, 1000 Bruselas y, a petición telefónica, en el número +32 (0)2 464 60 01 (neerlandés), +32 (0)2 464 60 02 (francés)ó +32 (0)2 464 60 03 (inglés), y en las ventanillas de Fortis Bank NV/SA, Warandeberg 3, 1000 Bruselas y, a petición telefónica, en el número +32 (0)800 903 01 (neerlandés, francés e inglés), y en las ventanillas de Dexia Bank België NV, Pachecolaan 44, 1000 Bruselas y, a petición telefónica, en el número +32 (0)800 922 00 (neerlandés, francés e inglés). Bajo determinadas condiciones también se podrán consultar el folleto, el resumen en francés y el anexo al folleto en internet, más concretamente en www.transics.com, www.ing.be, www.fortisbanking.be/sparenenbeleggen, www.dexiainvestor.be y en las páginas web de Euronext. www.transics.com, www.ing.be, www.fortisbanking.be/sparenenbeleggen, www.dexiainvestor.be y en las páginas web de Euronext.

Fechas importantes de la oferta (salvo cierre prematuro)

Inicio del período de la oferta, lunes el 4 de junio de 2007
Fin del período de la oferta, viernes 15 de junio de 2007
Publicación precio oferta / resultados de la oferta, sábado 16 de junio de 2007
Fecha de anotación, lunes 18 de junio de 2007
Fecha de cierre, jueves 21 de junio de 2007

Cada decisión para comprar acciones en Transics tiene que tomarse exclusivamente en base al folleto y con atención especial a los factores de riesgo descritos en el mismo.